米国の需要低迷でリサイクルPET価格は下落傾向

ポーラ・ラルディーニ | 2023 年 6 月 5 日

再生ポリエチレンテレフタレート (rPET) の需要は、長期的な再生コンテンツ目標にもかかわらず、2023 年も中程度から軟調にとどまると予想されており、その結果、米国で潜在的な価格低下圧力が生じる可能性があります。

米国の rPET 市場を理解するには、供給、需要、生産コスト、品質など、主要な価格要因の基本を確認する必要があります。

rPET の供給に関しては、ICIS メカニカル リサイクル サプライ トラッカーは、米国内の 120 か所近くのメカニカル リサイクル サイトを特定し、2022 年の総生産能力は 190 万トンに達します。

米国の rPET 生産能力の約 80% は使用済みの供給源、主にボトルに由来し、残りの 20% は産業使用後の原料に由来します。 米国の 10 の州では、容器のリサイクルを促進するために、デポジット返還制度 (DRS) とも呼ばれるボトル請求制度を導入しています。

さらに、米国の rPET 容量のほぼ 50% は食品グレードであり、これは新しい飲料容器に再生樹脂を使用するための要件です。

進化する州規制と、リサイクル素材の使用を増やすというブランド所有者の自発的誓約が、米国における長期的な持続可能性関連の主な需要促進要因となっています。

2022 年 1 月 1 日、カリフォルニア州のプラスチック飲料容器に対する最小リサイクル内容義務が発効しました。 ワシントン州とニュージャージー州は、それぞれ2023年と2024年から始まるリサイクル内容義務を伴う同様の法案を可決しており、飲料以外の容器、プラスチック製の持ち帰り用袋、ゴミ袋など、より多くの製品カテゴリーが含まれている。 メイン州ではまた、2026年からプラスチック製飲料容器の中身のリサイクルを義務付ける法律も可決した。

将来的にはリサイクルプラスチックの使用量が増加する必要があるにもかかわらず、現在のrPETの供給は健全であり、今日の需要を満たすのにぎりぎり過剰に供給されています。

ボトルからペレットまでのリサイクルコストには、原料やその他の生産コストが含まれます。 リサイクル業界では品質、入手可能性、価格の点で揮発性物質であるプラスチック廃棄物を使用するため、リサイクル樹脂市場とバージン樹脂市場の主な違いは原料源です。 さらに、リサイクル生産コストは、全国的に人件費、電気料金、融資金利の上昇と並行して上昇しています。

リサイクル業者にとっての課題は、ビジネスとして存続し続けると同時に、マージンを食いつぶし、場合によっては生産ロスにつながる可能性があるバージン樹脂の価格との競争力を維持することです。

リサイクル樹脂の品質は、性能、色、最終市場に応じて需要と価格の両方に影響します。 米国市場では伝統的に繊維用途でボトルフレークが最も重要に使用されてきましたが、急速に変化する消費財（FMCG）の持続可能性の課題を考慮して、ボトルtoボトル市場は近年大幅に成長しています。 食品と接触する用途におけるクローズドループリサイクルの需要により、原料やリサイクル製品の品質要件も高まります。 これにより、最高品質の透明 PET ベールと食品グレードの rPET の価格が上昇します。

米国のrPET需要は伝統的に繊維業界が独占していたが、繊維やカーペットの最終市場などの製品に影響を与えている現在の経済的逆風により、2023年を通じて需要が低迷している。

ボトル入り飲料メーカーを含む消費財企業からの需要は、長期的なリサイクル内容目標にもかかわらず、現在横ばいです。

一部の消費財企業はリサイクル含有量の自主目標または規制目標を達成するためにrPETの購入を続けているが、現在の経済的逆風により、他のバイヤーは高コストのリサイクル樹脂の注文を延期または制限している。

バージン樹脂の価格は、コストに敏感な購入者の間でリサイクル材料の需要に依然として影響を及ぼしています。 バージン原料とリサイクル原料の間のデルタが拡大し、低コストの原料としてバージンが支持されるようになると、購入者はバージン樹脂の混合率が高い方に引き寄せられる可能性があります。 これは今年の市場でも明らかで、経済的に動機付けられた顧客はプラスチックの循環性を推進することよりもコスト管理に重点を移している。

市場の状況が重なり、米国ではほとんどのリサイクル樹脂グレードの価格低下圧力が生じています。 例えば、ICISのリサイクルプラスチック上級編集者である私の同僚のエミリー・フリードマン氏によると、スポット市場の無色の使用済みrPETフレークとペレットの価格は、競争輸入による圧力と相まって需要の低迷が続いていることを反映して、全米で下落しているという。

夏期にボトル入り飲料の需要がピークになるという歴史的な予想にもかかわらず、今後数か月間、rPET の需要は低迷が続くと予想されます。

持続可能性を重視する米国のバイヤーは、rPET に対する安定した需要を維持すると予想されますが、コスト重視のバイヤーは、特に米国で進行中の在庫削減によりバージン PET 価格が下落しているため、原料混合物中のより大量のバージン PET に切り替える可能性があります。

今後数年間で、市場は規制や自主的なリサイクルコンテンツ目標に応えて回復すると予想されます。 需要の回復により、供給が大幅に拡大するまで、短期的には rPET の供給、ひいては価格に上昇圧力がかかると予想されます。

著者について

Paula Leardini は、ICIS のシニア アナリスト兼プラスチック リサイクル担当南北アメリカ アナリスト チーム リーダーです。ICIS は、エネルギー、化学、肥料業界の企業が戦略的意思決定を行い、リスクを軽減し、生産性を向上させ、より多くのグローバル チームを通じて新たなチャンスを活かすことを支援します。 600人を超える専門家。

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